Como resultado de un incidente en la plataforma de intercambio de criptomonedas Swapter, resultó afectado un usuario con el apodo cephalopod, quien reportó la pérdida de 700 XMR (equivalente a unos 280.000–350.000 dólares en ese momento). Según el usuario cephalopod, inicialmente descubrió el servicio en el agregador KYCnot.me y anteriormente había realizado con éxito intercambios pequeños (de 50 a 500 XMR). Esto creó una falsa sensación de seguridad; sin embargo, al intentar realizar una transacción grande, los fondos fueron bloqueados. Durante más de dos meses, el soporte del servicio justificó el retraso alegando problemas con su proveedor de liquidez, a pesar de que la plataforma inicialmente afirmaba no tener requisitos de KYC/AML.

La comunidad del foro Bitcointalk identificó rápidamente múltiples señales de alerta que la víctima inicialmente pasó por alto. Según el usuario JeromeTash, ya existían comentarios sobre retrasos en los pagos en la página de Swapter en KYCnot.me. El usuario coupable añadió que anteriormente el usuario LoyceV había señalado términos extraños y legalmente dudosos en los Términos de Servicio (TOS) del servicio. Un representante oficial de Swapter apareció brevemente en la discusión, afirmando que el caso estaba siendo atendido; sin embargo, según el usuario cephalopod, nunca hubo respuestas sustanciales por correo electrónico y la cuenta del representante pronto dejó de mostrar actividad.

Tras varios meses de negociaciones infructuosas, el incidente pasó a una fase de confrontación abierta. Según el usuario LoyceV, quien asistió activamente a la víctima, se creó un sistema de marcas (Type 3 Flag) en el foro para mostrar una advertencia en rojo sobre los hilos del servicio. La administración del agregador KYCnot.me también reaccionó ante la situación: según el usuario Trêvoid, se pusieron en contacto con el equipo de Swapter, y al no seguirse ninguna solución, publicaron una advertencia y rebajaron la calificación del servicio. Más tarde, Swapter exigió repentinamente que la víctima completara el procedimiento KYC para desbloquear los fondos; sin embargo, según el usuario LoyceV, entregar documentos personales a estafadores anónimos solo podría crear problemas adicionales, permitiéndoles retener legalmente los fondos basándose en datos inexactos.

Han pasado más de cinco meses y los fondos no han sido devueltos, lo que ha obligado a la víctima a prepararse para presentar una demanda. El principal obstáculo para la persecución legal es el anonimato de los propietarios de Swapter. Según el usuario LoyceV, el servicio declaró hace un año que estaba dispuesto a proporcionar información legal bajo solicitud, pero nunca lo hizo. En vista de ello, el usuario cephalopod ofreció una recompensa de 10.000 dólares más el 10% de la cantidad recuperada a cambio de información verificable sobre las identidades reales de los operadores del servicio. Según afirma, ya tiene pistas sobre la ubicación y los miembros del equipo, y está dispuesto a compartir esta información públicamente para que otras víctimas puedan unirse al proceso judicial.